中国融资租赁业的兴起与发展背景
中国融资租赁业自20世纪80年代初起步，最初作为引进外资、推动技术设备更新的重要金融工具，迅速在工业制造、交通运输、能源电力等领域崭露头角。随着改革开放的不断深化，特别是加入世界贸易组织（WTO）后，中国经济进入高速发展阶段，对先进设备和技术的需求日益增长，融资租赁作为一种创新融资模式，逐渐被企业广泛接受。早期以中外合资租赁公司为主导，主要服务于大型国有企业和重点工程项目。这一阶段的融资租赁业务多集中于飞机、船舶、大型机械设备等高价值资产，为国家基础设施建设提供了有力支持。同时，政策层面也逐步完善，从最初的试点探索到形成相对成熟的监管框架，为中国融资租赁业的可持续发展奠定了坚实基础。
政策支持与行业规范化进程
近年来，中国政府高度重视金融服务实体经济的能力，将融资租赁定位为支持制造业升级、中小企业融资和绿色低碳转型的重要金融手段。2015年，国务院发布《关于促进融资租赁业健康发展的指导意见》，明确提出要优化行业发展环境，鼓励设立专业性融资租赁公司，推动融资租赁与产业深度融合。此后，一系列配套政策相继出台，包括税收优惠、风险补偿机制、资本充足率监管调整等，显著提升了行业的吸引力与合规水平。银保监会（原银监会）作为行业主管部门，持续加强对融资租赁公司的分类监管，推动“真租赁”回归本源，严控虚假租赁、通道业务和违规放贷行为。通过建立统一的信息披露制度和风险预警系统，行业整体透明度和稳健性得到明显提升，为长期健康发展创造了良好生态。
市场结构演变与企业多元化格局
当前，中国融资租赁行业已形成以金融租赁公司、内资租赁公司和外商投资租赁公司为主体的多元市场主体格局。其中，金融租赁公司由银行系主导，具备较强的资本实力和风控能力，主要聚焦于大型基础设施项目、航空航运等领域；内资租赁公司则多由产业集团或地方国企发起，更贴近实体产业需求，在工程机械、医疗设备、新能源汽车等细分领域具有较强渗透力；外商投资租赁公司虽数量较少，但在高端制造、精密仪器等技术密集型领域仍具独特优势。与此同时，一批民营背景的融资租赁企业快速崛起，凭借灵活的决策机制和贴近市场的服务模式，在中小企业融资、供应链金融等方面展现出强劲活力。这种多层次、差异化的竞争格局，有效满足了不同客户群体的多样化融资需求。
技术创新驱动业务模式变革
在数字经济浪潮推动下，中国融资租赁业正经历深刻的技术赋能。大数据、人工智能、区块链和物联网等新兴技术正在重塑传统租赁业务流程。通过构建智能风控模型，租赁公司可实现对承租人信用状况的动态评估，大幅降低违约风险；利用物联网设备实时采集资产使用数据，实现对租赁物的远程监控与状态管理，提升资产安全性和运营效率；基于区块链技术的电子合同与确权系统，增强了交易透明度，减少了纠纷发生概率。此外，部分领先企业已开始探索“平台化+场景化”经营模式，将融资租赁嵌入供应链上下游，为企业提供“融资+管理+服务”一体化解决方案。这些创新不仅提升了服务响应速度，也拓展了租赁业务的应用边界，使融资租赁从单纯的融资工具转变为综合性资产管理服务。
服务实体经济的深度融入
中国融资租赁业在支持国家战略实施方面发挥着越来越重要的作用。在“双碳”目标引领下，融资租赁成为推动清洁能源、节能环保项目落地的关键金融工具。大量风电、光伏电站项目通过融资租赁方式完成设备采购，有效缓解了新能源企业的资金压力。在高端制造领域，航空航天、集成电路、生物医药等行业企业借助融资租赁获取关键生产设备，加速研发进程与产能扩张。对于中小微企业而言，融资租赁以其“轻资产、重信用”的特点，成为破解融资难、融资贵难题的有效路径。特别是在疫情后经济复苏阶段，融资租赁通过灵活的还款安排、短期租赁方案和设备置换服务，助力企业恢复生产、稳定就业。越来越多的租赁公司主动对接国家重大区域发展战略，如粤港澳大湾区、长三角一体化、成渝双城经济圈，提供定制化金融支持，实现与地方经济的协同发展。
国际化布局与跨境合作趋势
伴随着中国企业“走出去”步伐加快，中国融资租赁业的国际化程度不断提升。越来越多的租赁公司开始布局海外，特别是在东南亚、非洲、中东等新兴市场开展业务。例如，部分航空公司通过境内租赁公司进行境外飞机租赁，实现全球资产配置；基建类企业借助租赁模式将国产设备出口至“一带一路”沿线国家，带动产业链协同出海。与此同时，跨境租赁、离岸租赁、保税租赁等新型业务形态逐步成熟，上海自贸区、海南自由贸易港等地成为融资租赁跨境创新试验田。国际标准的引入、多币种结算系统的搭建以及跨国法律合规体系的完善，进一步增强了中国融资租赁企业在国际市场上的竞争力。未来，随着人民币国际化进程推进，跨境人民币融资租赁业务有望迎来更大发展空间。
挑战与可持续发展路径
尽管发展迅猛，中国融资租赁业仍面临多重挑战。行业同质化竞争严重，部分企业过度依赖通道业务和规模扩张，忽视风险控制；部分地区存在监管套利现象，导致不良资产积累；部分租赁公司治理结构不健全，内部控制薄弱，存在潜在合规风险。此外，宏观经济波动、利率变动及资产价格下行等因素也可能加剧租赁资产质量压力。面对这些问题，行业亟需从“重规模”转向“重质量”，强化专业化能力建设，深耕细分赛道，打造差异化竞争优势。通过加强内部风控体系建设、提升数据治理水平、推动人才专业化培养，才能真正实现可持续发展。同时，行业协会应发挥协调作用，推动行业自律与标准制定，营造公平有序的竞争环境。