融资租赁实为民间借贷的法律定性与司法实践

近年来，随着金融市场的不断深化和企业融资需求的多样化，融资租赁作为一种重要的融资工具被广泛运用。然而，在实际操作中，部分融资租赁合同因交易结构设计不当、实质内容不符而被法院认定为“名为融资租赁，实为民间借贷”。这一现象在司法实践中日益凸显，引发对融资租赁法律属性的重新审视。根据《最高人民法院关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释》（以下简称《融资租赁司法解释》）的规定，判断一项合同是否构成融资租赁，核心在于是否存在真实的租赁物、租赁物是否具有独立于债权债务关系的价值，以及当事人之间是否具备转移租赁物使用权的真实意图。当上述要件缺失时，即使合同形式上载明为“融资租赁”，也可能被认定为变相的民间借贷。

司法裁判中“名实不符”的认定标准

在司法实践中，法院通常从以下几个维度判断融资租赁合同是否实质上属于民间借贷：第一，是否存在真实、可识别且独立的租赁物；第二，租赁物的价值是否与融资金额显著不匹配；第三，租金支付安排是否明显偏离正常租赁模式，例如租金总额远高于租赁物价值，或存在固定利率与本金返还等典型借贷特征；第四，出租人是否未实际取得租赁物的所有权或控制权。例如，在某典型案例中，某公司与客户签订的所谓“售后回租”合同，名义上将设备出售给出租方再租回使用，但设备所有权并未真正转移，且租金总额远超设备原值，法院最终认定该合同实质为借贷关系，并参照民间借贷利率上限进行利息调整。

融资租赁与民间借贷的法律后果差异

融资租赁与民间借贷在法律性质上的根本区别决定了其法律后果截然不同。融资租赁属于双务合同，强调租赁物的物理存在与使用权转移，受《民法典》合同编中关于租赁合同的规范约束，同时涉及物权变动、风险负担、维修责任等复杂内容。而民间借贷则属于单务合同，核心是资金的出借与偿还，受《民法典》合同编借款合同章节及《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（以下简称《民间借贷司法解释》）调整。一旦被认定为民间借贷，原合同中的“租金”将被视为“利息”，并需接受法定利率上限的规制。根据现行司法解释，民间借贷利率不得超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍，超出部分不受法律保护。因此，对融资租赁合同的性质认定，直接决定债权人能否主张高额“租金”以及是否能够获得全额支持。

企业规避监管的常见操作与风险

一些金融机构或非持牌机构为绕开信贷审批限制、突破利率管制，常通过“融资租赁”形式包装放贷行为。例如，虚构租赁物、虚增设备价值、设置不合理回购条款，或在合同中约定“名义租金”与“实际还款额”严重背离。此类做法虽在短期内提升融资效率，但面临极高的法律风险。一旦被法院查明，不仅无法主张全部“租金”，还可能因违反公序良俗、扰乱金融秩序而被认定合同无效。此外，若涉及非法集资、高利转贷等情形，相关责任人甚至可能承担刑事责任。近年来，多地法院已就此类“假租赁真借贷”案件开展专项清理，强化对金融创新行为的合规审查。

如何避免融资租赁被认定为民间借贷

为确保融资租赁合同的合法性与有效性，参与主体应严格遵循“真实租赁、物权清晰、交易合理”的原则。首先，必须有真实存在的租赁物，且该物须具备独立使用价值，不得为虚构或无实际用途的资产。其次，租赁物的估值应与融资金额合理匹配，避免出现“小物大融”或“零价值融资”等异常情况。再次，租金结构应体现租赁周期、折旧率、市场利率等因素，不宜设定固定回报率或“到期一次性还本付息”等借贷特征。最后，出租人应实际取得租赁物所有权，并保留完整的交付、登记、保管记录，防止因物权归属不清导致合同被推翻。对于企业而言，建议在合同设计阶段引入专业律师团队进行合规评估，确保交易结构符合融资租赁的本质要求。

监管部门对“类借贷”行为的监管趋势

随着金融监管体系的完善，监管部门对“类借贷”行为的打击力度持续加大。银保监会、证监会等部门相继出台文件，明确禁止以融资租赁为名行非法放贷之实。2023年发布的《关于进一步加强融资租赁行业监管的通知》特别强调，对存在“无真实租赁物”“租金过高”“变相发放贷款”等问题的机构，将依法采取责令整改、暂停业务、吊销牌照等措施。同时，各地地方金融监管局也建立动态监测机制，对融资租赁公司开展穿透式审查，重点排查“售后回租”业务中是否存在利益输送、虚假交易等违规行为。在此背景下，融资租赁行业正加速向“服务实体经济、促进资产盘活”的本源回归，而非成为规避利率限制的工具。

实务中争议焦点与应对策略

在诉讼实践中，当事人对合同性质的争议往往集中在“租赁物是否存在”“租金是否合理”“权利义务是否对等”等方面。面对此类争议，原告需提供充分证据证明租赁物的真实性、交付过程、权属变更登记情况及实际使用状况。被告则可通过举证租赁物不存在、未实际交付、租金结构显失公平等方式进行抗辩。法院在审理中倾向于采用“实质重于形式”原则，综合合同文本、履行行为、交易背景等多方面因素进行判断。因此，企业在签署合同时，务必保存完整交易资料，包括但不限于采购合同、发票、物流凭证、验收报告、付款记录等，以备后续举证之需。同时，建议在合同中明确约定“本合同项下租金包含本金、利息及合理服务费”，避免因表述模糊引发性质争议。